Las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE) son instituciones financieras privadas reguladas por la Comision Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). Desde 1997, cuando se reformo la Ley del Seguro Social, las AFORE administran las cuentas individuales de los trabajadores afiliados al IMSS e ISSSTE, invirtiendo sus recursos en las Sociedades de Inversion Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES).
Actualmente operan 10 AFORE en Mexico, cada una con diferentes niveles de rendimiento, comisiones y servicios. La CONSAR publica periodicamente indicadores de desempenio que permiten a los trabajadores comparar y elegir la administradora que mejor convenga a sus intereses. El rendimiento neto — es decir, el rendimiento despues de descontar comisiones — es el indicador mas relevante para tomar esta decision.
Las SIEFORES se organizan por grupo de edad: la SB1 (Basica 1) es para trabajadores mas cercanos al retiro, con una estrategia de inversion conservadora, mientras que la SB2 y superiores corresponden a trabajadores mas jovenes, con un horizonte de inversion mas largo y mayor exposicion a renta variable. Es fundamental que cada trabajador conozca en cual SIEFORE se encuentran sus recursos para comparar rendimientos de manera adecuada.
El ahorro voluntario es una herramienta complementaria que permite incrementar el saldo de la cuenta individual. Las aportaciones voluntarias tienen beneficios fiscales: pueden deducirse hasta el 10% del ingreso acumulable del ejercicio o 5 UMA anualizadas. Algunas AFORE ofrecen rendimientos diferenciados para el ahorro voluntario, otro factor a considerar al elegir administradora.